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●名词解释
狭义货币政策：指中央银行为实现既定的经济目标(稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和平衡国际收支)运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总合。
广义货币政策：指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施(包括金融体制改革，也就是规则的改变等)。
日前闭幕的中央经济工作会议在部署明年经济工作时明确提出，明年要实施稳健的财政政策和从紧的货币政策。这也就意味着已实施10年之久的“稳健的货币政策”将调整为“从紧的货币政策”，这对于中国经济的各个层面来说都将会产生不小的影响。“从紧的货币政策”，通俗地讲就是国家将减少市场上流通的货币量。货币政策的转变将对居民投资理财产生重大影响，即将开始的2008年，无论是在投资理财的思路、策略上，还是在具体的操作环节上，居民都需做重大调整。
购房者再等等
国家减少市场上流通的货币量，依赖银行贷款的房地产行业将受到巨大冲击。其实，本年度连续的高频加息、不断提高银行存款储备金率等相关政策都是缩紧银根、减少货币流通量的做法。现在将“从紧的货币政策”确定为2008年全年的基调，加息的步伐还将继续，存款储备金利率还会继续上升，甚至会出台很多组合政策以抑制经济增长过热问题。
按照缩紧银根的原则，产业政策、土地政策、信贷政策等多政策组合出击，这样房地产开发商和购房者贷款都会比以前困难很多。这对主要依赖银行贷款的房地产行业会产生重大影响，将有效抑制房价增长过快的问题。
业内专家建议，有了从紧这一货币政策基调，明年市场将稳中看紧，而今年一度快速上涨的房价也将进入盘整期，以往大涨的局面很难出现。因此，对于要买房的市民，建议投资者再等一等，不妨继续观望，静观其变。
应考虑提前还贷
据了解，加息、上调存款准备金率、政策性控制是缩紧银根最主要的三种方式。专家预测，2007年即将结束，即使在剩下的十余天内央行不会加息，在明年年初也会有所动作，并且作为主要的调控手段之一，明年加息的力度会超过今年。另外，从目前负利率的状态考虑，加息也是迟早的事情，现在只是什么时候加，加多少的问题。
从2008年1月1日开始，多数银行将调整贷款利率到最新水平，这意味着供房者每月还房贷的压力将会加重。因此，专家建议，对于有能力的还贷者，最好选择提前还贷。根据从紧的货币政策，明年还会继续加息，房贷的压力还会继续增加，提前还贷可以减少银行加息带来的损失。
举例来说，假设房主甲2006年11月份购买一套价值100万的房子，向银行贷款70万元，当时5年以上房贷利率为6.84%%。假如按照等额本息还款法，则每月偿还贷款5360.07元；如果一次性消化央行加息，按照贷款利率7.83%%计算，每月要偿还5781.24元。每月增加负担400多元。除此之外，到期后需要多偿还近10万元利息。
专家认为，是否选择提前要看还款人的个人资金情况，如果有闲钱并且又没有更好的投资渠道，可以考虑提前还款。房贷已经缴付了多半的投资者也可以考虑提前还款。另外，对于公积金就可以满足还款需求的投资者，完全没有必要提前还款。
同时，并不是所有银行都统一从2008年1月1日开始执行新贷款利率。
因此，在考虑是否提前还贷时，最好先看一下房贷合同如何规定。
储蓄宜短不宜长
加息在影响房贷的同时，也会使居民的投资理财方向发生转变，保守型的投资者将会关注银行储蓄领域，一旦负利率消除，其他难以获利的投资领域的资金将大量回流。
很多市民试图从今年的几次加息中赚取收益，但密集的加息频率让大多储户措手不及，刚存了钱，银行的利率又涨了，还要跑到银行转存。有业内人士预测，明年央行至少会加息3次，甚至有可能会加息5次。因此，在明年加息预期更大的背景下，存款期限不能太长。
专家建议，储户可以通过一些技巧获得加息带来的收益。比如，分散储蓄法，对于有单笔大额资金需要存款的，可采用分散储蓄法，将储蓄的资金分成若干份，存成几张单子，而且存款期限也可以设置成不同形式。
例如储户乙手中有10万现金打算储蓄，可以将其中的2万元存活期，作为家庭生活备用金，随时支取；另外8万元可以分成三份，存两份3万元一张的一年期存单，再用剩下的2万元存一张两年期的存单，存款时都设置成到期自动转存。
如果碰到紧急情况需要用钱，可以提前支取一张存单，其他存单的利息不会受到影响。
另外，利率水平提高，会使货币基金受益。明年可关注主要投资债券、票据的货币基金，收益会提高。
减仓偏股型基金
2007年是全民炒股、全民炒基的一年，股民基民经历了暴涨和深跌的考验后，投资理财观念正渐趋成熟。有专家认为，全民炒股、全民炒基的现象虽然被看成是全民理财观念更新，但这种投资是投机性的，是短期性的投资，并不是一种合理理财。
缩紧银根后，证券市场的资金供给会减少，将给股市带来较大的波动频率。但业界人士普遍认为，2007年单边上涨的快牛形势将不会在明年出现，并且上诉措施也会对股市造成一定的冲击，但是牛市基础未变，证券市场明年依然看好，2008年是一只慢牛。
因此，面对大盘震荡，投资者在选择偏股型基金时要谨慎。持有股票型基金仓位较高的投资者最好还是降低仓位，来规避风险，偏股型基金可以配置到六成到七成。剩余的以货币型基金、债券型基金补充。对于进行定期定额投资基金的投资者来说，不要轻易中止。因为，定期定额这种投资方式本身可以将投资者的风险分散。它是通过长时期的强制储蓄的方式让投资者最终能够获取一个市场上涨的平均收益水平。
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